中信银行理财小课堂：基金定投的要点有哪些？

　　基金定投的成功奥秘在于：设定合适的投资额，以不影响正常生活、可持续扣款为前提，做好中长期投资准备。同时，根据市场波动、投资精力、现金流等设置固定扣款周期与时点，选择长趋势看好的基金，设置目标收益，及时止盈。

　　果断地买，聪明地卖，用严格的投资纪律争取基金定投的长期回报。在这里，我们为您总结出了四点要素：资金、周期、入场、止盈。

　　（1） 资金：怎么投？投多少？ 

　　定投应根据每月资金流入的时间和资金量制定“有计划、分批次”的投资目标，例如，我们每月的工资、收到的房租等可预期的、稳定的现金流都是理想的资金来源。

　　在这里，我们应该坚定一个原则：可以少投，不能不投；连续定投，贵在坚持。

　　那么至于投多少钱，其实是要根据收入多少因人而异的，但是我们可以设定一个大致的比例，例如每月固定收入的10%-20%。此外，我们建议大家设立“基准金额+动态调整”的机制：基准金额，遵循的原则就是要“稳定持续，就低不就高”，让我们拿出每月结余下来的闲钱，以不影响基本生活质量为前提，并确保余额可满足定期持续扣款。同时，随着我们收入的增加，定投金额也可以相应比例增加，即“加薪加定投”。动态调整，就是要结合市场情况来灵活调整。当市场处于熊市的时候，随着市场的调整，我们可以坚持甚至加大定投金额，在低位买入更多份额，摊薄投资成本。一旦市场好转，便能加速画出“微笑曲线”；而当市场处于牛市的时候，我们更需谨慎，需要克服内心的贪婪，可以适当减少定投甚至关注止盈操作。

　　（2） 周期：投多久？

　　定投通常是需要中长期投资才能获得更好的持有体验的，也就是说我们要给“微笑曲线”充分的时间“向上”，这也与“价值投资”的理念不谋而合。

　　数据显示，即使我们从历史阶段高点开始定投，需要忍受的亏损最短为429天，最长达到592天（自然日），而且，在点位没有回到起始点位就已经开始盈利了。

　　而如果我们能在扭亏为盈后再坚持一下，到下一个阶段高点再停止定投，收益率会非常不错。特别是从2011年7月15日定投到2015年6月12日，会收获最高达257.51%的定投收益率。

　　数据来源：Wind，华夏基金，定投公式：定投收益率=[（sum（每期定投金额/每期净值）*期末净值）/（sum（每期定投金额*投资期数））]-1。使用U8指数定投计算器计算,以沪深300为模拟定投标的，定投方式为月定投，红利再投资，此模拟为历史模拟收益率，使用历史数据对基金定投业务的模拟不代表真实收益，也不代表未来的预期收益。

　　最后，在为大家整理下重点，在定投的资金方面，我们号召大家“可以少投，不能不投；连续定投，贵在坚持”，而在投资周期上面，定投通常是需要中长期投资才能获得更好的持有体验的。好了，说了这么多，相信您对基金定投的“资金”和“周期”一定有了更深的了解，下期我们将继续为您讲解基金定投怎么入场？以及基金定投何时需要止盈？

本文转自：温州新闻网 66wz.com