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基金产品发行周报:类型更多样 混合型基金占比上升

温州财经网   2015-04-09 10:10
稿源:作者:上海证券基金评级中心分析师高云鹏  编辑:温州财经网
关键词:基金 多样 混合型基
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  一周概况:

  基金发行概况:本周新基金发行数量为13只,与上周发行数量基本持平,尽管新发基金类型较上周更为多样,但混合型基金占比迅速上升。本周发行股票型、指数型、货币型和QDII产品各1只,新发混合型基金9只。本周没有债券型基金发行。

  基金募集概况:本周有35只基金正在募集中,可认购新基金数量略少于上周。投资于国内市场的基金中,权益类基金(股、混、指)可选择范围较广,为31只;固定收益类基金(债、货)认购资源较为有限,两种类型均仅有1只产品可供选择;本周有2只投资于海外市场的QDII可供投资者认购。

  基金成立概况:本周新设立基金数量为24只,较上周有所增加。由于近期权益市场涨势较好,基金管理纷纷瞄准权益市场发行产品,固定收益类基金备受冷落,本周新成立的24只基金产品中有23只为权益类产品,债券型基金仅1只。具体来看,本周新设11只混合型基金、7只指数型基金以及5只股票型基金。首发规模差异较大。

  基金批复概况:上周(3月16日至3月20日)证监会通过简易通道受理了6只产品的申请,以混合型基金为主(5只),另有1只股票型基金。从申请事项来看,上周申报基金较为常规。此外,上周通过普通通道申报的基金有2只,分别为易方达保险指数分级基金和华宝兴业中证互联网金融指数分级基金。

  一、基金发 行情 况概述

   1.新发行基金概况

  本周新基金发行数量为13只,与上周发行数量基本持平,尽管新发基金类型较上周更为多样,但混合型基金占比迅速上升。本周发行股票型、指数型、货币型和QDII产品各1只,新发混合型基金9只。本周没有债券型基金发行。

  从近一个月各类型基金发行数量及占比来看,混合型基金是每周发行数量最多的公募基金类型,且发行数量不断上升,最近四周每周发行4-9只;股票型基金每周都有发行,但数量少于配置更为灵活的混合型基金;在当前A股市场表现抢眼的行情中,基金管理人的风险偏好明显上升,低风险产品(债券型和货币型基金)发行数量大幅下降,尤其是债券产品,已连续三周没有新发产品;指数型基金运作方式多为分级基金或ETF及联接产品;QDII基金以及其它类型发行数量一直较少。

  图1:近一个月每周基金发行数量及结构

  

  数据来源:Wind,上海证券基金评价研究中心

  注:基金数量统计时,债券型基金以及分级基金按投资组合计

   2.新发行基金看点

  中欧瑾源基金是中欧基金公司短期内继中欧瑾泉基金以来发行的又一只混合型基金,两只基金除基金托管人外,投资范围等方面均较为相似。除中欧基金外,中欧瑾泉代销机构仅有中信银行(行情601998,咨询)和国都证券两家;中欧瑾源代销机构为交通银行(行情601328,咨询)和国都证券两家。我们推断,上述两只产品大概率是银行订制产品。

  中欧基金实行股权改革以来,业绩有所提升(平均收益率为27.08%),人员较为稳定,值得关注。中欧瑾泉基金于2015年3月16日设立,首发规模为32.55亿份。

  中信建投凤凰基金是货币型基金,是中信建投基金旗下第五只产品。中信建投基金公司设立于2013年9月,当前旗下基金以债券型、货币型和保本型等低风险产品为主,中信建投凤凰基金拟任基金经理当前已管理有2只产品。中信建投凤凰基金主打“消费理财两不误”,可用于消费、转账等,但需要办理北京农商银行借记卡。而2014年8月设立的中信建投货币( 爱基 , 净值 , 资讯 )基金不具备消费功能。

  华融新锐基金是华融证券发行的混合型基金。华融证券于2013年12月获得公募基金管理业务资格,是首家以公司一级部门形式获得公募资格的券商。设立至今,华融证券旗下仅设立一只货币型基金。此次发行的华融新锐是其设立的第二只产品,首只混合型基金。在产品发行方面,华融证券落后于略早于其拿到公募产品发行资格的东方证券(行情600958,咨询)(旗下已设立5只产品,全部为混合型基金)。

  二、正在募集基金概况

  本周有35只基金正在募集中,可认购新基金数量略少于上周。投资于国内市场的基金中,权益类基金(股、混、指)可选择范围较广,为31只;固定收益类基金(债、货)认购资源较为有限,两种类型均仅有1只产品可供选择;本周有2只投资于海外市场的QDII可供投资者认购。

  三、基金成立情况概述

  本周新设立基金数量为24只,较上周有所增加。由于近期权益市场涨势较好,基金管理纷纷瞄准权益市场发行产品,固定收益类基金备受冷落,本周新成立的24只基金产品中有23只为权益类产品,债券型基金仅1只。具体来看,本周新设11只混合型基金、7只指数型基金以及5只股票型基金。首发规模差异较大:前海开源工业革命4.0、南方创新经济、华安新动力发行份额均超过40亿份;首发份额超过30亿份和20亿份的基金分别达到6只和7只;而诺安裕鑫收益两年和广发聚安发行份额仅分别为2.10亿份和2.04亿份。此外,本周有一只基金(国联安双力中小板)由分级基金转型为指数基金(LOF)。

  四、证监会受理基金情况概述

  由于证监会公布产品申报情况较为滞后,周一仅能得到上周基金管理公司递交新基金发行材料的受理情况。上周(3月16日至3月20日)证监会通过简易通道受理了6只产品的申请,以混合型基金为主(5只),另有1只股票型基金。从申请事项来看,上周申报基金较为常规。此外,上周通过普通通道申报的基金有2只,分别为易方达保险指数分级基金和华宝兴业中证互联网金融指数分级基金。

 
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