理财产品年化收益率或将继续走低

　　央行降息，对老百姓的投资理财将会有什么样的影响呢？11月24日，在降息利好刺激之下，A股量价齐升，盘中涨幅创下三年新高。股市和债市都会因降息而出现牛市行情，而对于老百姓较为喜爱的银行理财产品和以货币基金为主的互联网宝宝们的收益率将会如何走向呢？

　　事实上，早在降息前，今年以来，银行理财产品收益率已经一直处于掉价通道。银率网数据显示，非结构性人民币理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至上周的5.04%，预期收益率超6%的非结构性人民币理财产品的发行量占比也从年初的40%以上跌至3%以内。预期收益率在4%至5%之间的产品发行量占比逐步上升。11月25日，一家股份制客户经理在朋友圈中发了最近上市的理财产品信息，之前这家银行经常发行预期年收益率达6.2%的产品，而11月25日这天该行的产品表里面，最高预期年收益率也只有5.60%。

　　货币基金收益率与资金面紧密相关，钱荒时货币基金收益大升。降息释放资金量时，市面上的钱变多，宝宝类产品收益率下行。11月25日数据显示，对接天弘基金的余额宝7天年化收益率跌至4.0720%，微信理财通对接华夏基金财富宝的7天年化收益率为4.1800%。分析认为，下阶段货币基金7天年化收益率将会大面积跌破4%。之后几天，“宝宝们”的收益率仍然下滑，11月27日，对接天弘基金的余额宝7天年化收益率已经跌至4.0450%。

　　接下来，银行理财产品和“宝宝们”的收益率还会继续走低吗？哪些产品更适合老百姓投资？中国农业银行温州分行个人金融部总经理周联约表示，随着降息后市场无风险利率下行，“宝宝们”和银行理财产品的平均收益率将逐渐走低，同时股市本身具有较大的风险性，定期存款作为一种无风险产品，可确保客户本金和稳定的较高收益。因此，“降息”之后，定期存款对很多客户来说反而是进行资产配置的理想选择。中国民生银行温州分行营业部理财经理余洁表示，其实，今年以来，理财产品收益率就一直在降，更何况现在降息了，这会压迫银行理财产品预期年收益率再跌。但临近年底是传统的理财旺季，因银行揽储需求，理财产品预期年收益率降幅不会很大，甚至可能会略有上涨。对于资金流动性要求较低的投资者来说，她建议在这段时间尽可能选择期限在1年以上的理财产品，以锁定未来收益，避免重新定价风险。