新环境下的新应对
总体而言,中国的保险资产管理面临严峻的挑战,也面临难得的发展机遇,机遇大于挑战,应该积极应对,有所作为。
坚定发展信心,增强发展前瞻
目前保险资产管理面临不少挑战,但随着改革政策红利的逐步释放,机遇将大于挑战。应切实坚定发展信心,趋利避害,因势利导,特别是要加强对与行业发展密切相关的宏观经济、金融市场、政策走向的研究分析,以大视野看待行业发展环境和趋势,“跳出保险看保险”,“跳出保险管资产”,以提高保险企业对外部变化的预判性和发展的主动性。
统筹两个市场,两种资金
首先要把业内的事情做好,做大做强做优托管保险资金管理,并从中培育和打造起自身的核心竞争力,这是保险机构的立身之本。离开了服务保险主业这个目标和基础,保险资产管理就会成为“无源之水”、“无本之木”,不可能真正做好。保险资产管理公司具有长期大额稳定的保费收入来源,经过多年的实践,也已经在根据负债特征进行组合投资、风险管控和固定收益投资等方面积累了一定的经验,这些优势都还需要进一步体现和发挥。
在此基础上,也要积极稳妥开展第三方资产管理业务,促进业务从“单一性、被动型”向“多元化、主动型”转型,提高对保险公司收入规模和利润的贡献水平。保险业内业外两个市场、两种资金是互相关联和互动的,只有把两者真正统筹好、融会贯通起来,才能收到最大成效。
强化创新,提升可持续发展能力
将创新作为保险业发展的动力和源泉,加快产品、科技、盈利模式等各领域的创新。在产品创新上,大力发展风险保障型和长期储蓄型产品,积极探索资产支持型产品,科学细分市场。在科技创新上,积极关注和利用市场最新创新技术,以大数据和互联网金融发展为依托,带动产品、服务与经营管理模式的创新。在盈利模式创新上,顺应“大财富管理”趋势,针对跨行业竞争日趋激烈的实际,深入探索金融综合经营的实现路径,尽快在非保险金融领域实现战略性布局,提升综合竞争能力,拓展新的利润来源。
提升投资能力,强化资产负债管理
与银行、信托、证券、基金等机构相比,保险业的综合投资能力建设亟需加强。要通过学习同行的有益经验,优化经营理念、体制机制、投资团队和薪酬激励,提升市场化、国际化程度。要加快熟悉新的投资工具和方法,加快人才培养和储备,加速发展,在新领域投资特别是另类投资方面尽快摸索出成功的经验。
同时,要强化资产负债管理。在当前主要以负债业务驱动资产业务的情况下,要加强资产方与负债方的主动对接,不断调整优化保险产品策略、业务发展策略,加强产品的研发创新。要加快保险公司资产负债管理体系建设,总体把握,加强协调,促进资产业务和负债业务的良性互动。
提高风险防范水平
要防范好利率市场化、费率市场化带来的产品定价风险,避免产品不适当定价给资产负债匹配带来的风险,确保不产生新的利差损。同时,要加强流动性管理,防止保险业务波动较大造成现金流缺口。还要把握好创新与风险防范的平衡。创新往往会带来新的风险防控问题,需要加强研究,筑牢风险防范的屏障。(本文仅代表作者个人观点,与其所在机构无关。)