撰文吴玉平
2013年是中国人身险市场的改革之年、转折之年、创新之年，业务增长的复苏、行业利润的增加、市场化改革的破冰、政策红利的不断释放、大资管和大金融潮流涌动、互联网思维涤荡行业，给2013年的人身险业在低迷两年之后带来了新的希望，寒冬之后的人身险业将迎来一个新的春天。
2013年，人身险业筑底回升，调整中的人身险行业正保持稳步回暖发展态势，随着人身险预定利率市场化改革政策的实施，利率市场化成为人身险业发展的新动力，而互联网带给保险业的不单是销售渠道和保费，而且是新的创新思维和模式。同时，随着保险资金投资渠道的放开，在投资收益驱动下，保险业利润同比出现大幅度增长，而国家促进养老和健康服务业发展政策的出台，也给人身险业带来了新的发展机遇。十八届三中全会确立的市场主导资源配置的新思维，将使保险业在市场化的改革中走得更远，更长，行业的活力将不断被激发，市场竞争不断加剧。
业务增长筑底回升。2013年，人身险业务企稳回升，近两年业务增长连续下滑的趋势得到扭转，尤其是新单业务自6月份以来，结束了三年来的负增长态势，同时行业发展有了新的突破和进步。在困境中寻求新的突破，在低迷中找到新的希望，在迷雾中定位新的方向，人身险业的整装再出发，对尚年轻的中国保险业如何在逆境中奋起，这种历练是难能可贵的。
大资管下行业再定位。保障和理财两手抓，两条腿走路，以理财型产品扩大行业资产规模，以保障型产品体现行业的特质，这是今年监管的新思路。没有必要把理财和保障对立起来，行业在经历发展路径选择上非此即彼，忽左忽右的多年纠结之后，监管导向上终于指正。
“对于保险公司来说，有必要通过开展理财产品消化利差和覆盖成本，实现资金的保值增值。从行业发展规律来看，理财型产品的发展，有利于保险市场的稳定增长。放弃保险的保障功能是不对的，但过分强调保障功能而放弃保险的资金融通功能，也是不对的。”这是保监会项俊波主席的最新表态。
投资驱动利润增长。前三季度，保险公司预计利润总额为917.5亿元，同比增加526.9亿元，增长134.9%。其中，寿险公司预计利润总额为470亿元，同比增加393.6亿元，增长515.7%；四家上市险企共赚取利润590.59亿元，同比出现大幅度增长。人身险业利润的大幅增长来源于投资收益的大幅提升，在保险业资产配置中，另类投资正发挥着越来越重要的作用。行业利润的大幅提升，对提振行业信心，恢复投资者对保险行业的信心，其作用是不言而喻的。
利率市场化成新动力。自今年8月保险业宣布普通型人身保险预定利率不再执行2.5%上限，同时将3.5%作为基准评估利率之后，越来越多保险公司推出预定利率达到3.5%，甚至4%的寿险产品。不但有像建信、农银和中英这样的中型公司很快推出了费改新产品，而且平安、新华等大公司也及时跟进，费率改革影响超出预期。同时，大部分公司都在开发新的费改产品，而且预定利率不断升高，产品形态也各异，预定利率市场化改革成为行业新的增长点和推动力。
人身险费率市场化改革，不是简单的产品降价，而是形成了一个新的市场定价机制，整个行业也从此开始进入了一个市场定价的阶段，市场化的定价机制有助于保险企业能够更充分地进行自主经营，当然，市场竞争也会越来越大。
互联网思维涤荡行业。保险网销正在改变保险市场的格局：2012年12月，国华人寿联手淘宝聚划算三天销售过亿元，而在2013年天猫“双十一”当天，国华人寿及生命人寿“瞬间”过亿的销售额也使得保险产品在此次网购狂欢中异军突起。利用网络销售，中小保险公司实现了弯道超越，网络销售正成为保险公司角力的新战场。
互联网在给行业带来销售渠道和保费的同时，如何借鉴互联网的思维，实现保险业流程的再造，成为行业思考的重大问题，追求完善客户体验的互联网思维，正成为保险行业改革创新的思想基础，以客户为中心正成为越来越多保险公司建立核心竞争力的目标。大数据和云计算正在影响着保险业的运行逻辑，在金融各个板块中谁在互联网化道路上走的更快，走的更稳，将决定最后的王者。
政策红利给力行业发展。未来几年，中国人口即将从轻度老龄化进入中度老龄化阶段，未来十几年将是中国人口老龄化最快的时期，而尚未健全和基础薄弱的社会保障体系在客观上迫使我们不得不正视养老和医疗保障问题。2013年，国家出台了一系列促进养老和健康险服务的新政策，将给保险行业发展带来新的机遇，人身险未来在养老和健康险领域可望实现新的突破，将更加体现其风险保障和资产管理方面的行业特质，确立和巩固其在国家社会保障体系、医疗保障体系、金融体系中的独特地位。
市场化大潮冲击保险业。作为市场化程度较高的金融行业，2013年保险业不但在保险产品预定利率改革上实现了破冰，而且在保险资金运用和市场准入退出机制改革上，迈出了坚实的步伐。资产端保险投资的更大开放，将意味着保险业投资更灵活，而投资收益的差异也最终将反应在保险产品的竞争力上，随着寿险产品预定利率市场化的加快，保险产品的定价也将完全放开(两端都放开)，那些投资收益高的公司，将有能力推出更有竞争力的产品，也就意味着他们有更多的资金去投资，这样就形成了一个良性循环。而在投资和承保上不能实现突破的公司，将面临被市场淘汰的境地，市场退出机制将发挥作用，三个市场化改革机制的互动，将使中国的保险市场实现真正意义上的市场化。
在十八届三中全会确立的让市场主导资源配置新思维的背景下，保险业市场化的步伐将迈得更大。
新的行业风险不容忽视。市场活力被激发的同时，如影随形的是竞争的加剧，2013年整个人身险市场的成本伴随着行业内部和整个理财市场竞争的加剧不断地攀升，将给行业带来新的风险。
保险产品收益要求的不断提高，给投资的压力越来越大，保险资金越来越多地涉足地方基础设施投资和不动产投资，金融业风险向保险业集中的风险并非杞人忧天。
2013年人身险行业虽然安全渡过了满期给付的高峰，但前期趸交产品过多销售带来的满期给付集中到期、业务品质不高导致的大量退保和为提高产品竞争力而给客户的分红三大因素的叠加给行业带来的风险也不容忽视。
(作者单位：幸福人寿)
