深圳证券交易所总经理宋丽萍11月13日在第十届地方政府资本市场工作经验交流会上指出，面对仍然广泛存在的、突出的中小企业融资难、融资贵问题，面对新兴产业和创新型企业股权资本形成的障碍，以及更加紧迫的地方金融服务需求，需要做的工作还有很多。近期，几项新的工作正在开展起来：一是启动“科技型中小企业成长路线图2.0”，提升服务科技型中小微企业的综合能力；二是加大市场培育服务力度，建设金融办之家；三是支持地方政府完善中小企业金融支持体系。
以下是发言全文：
各位来宾、各位朋友，大家上午好：
2004年，深交所与各地金融主管部门在杭州联合举办了第一次改制上市经验交流会，旨在为资本市场服务地方经济发展提供一个沟通交流平台。十年后，我们再次聚首西子湖畔，形势已经发生了很多变化。多层次资本市场体系已经基本形成，并将继续发生深刻的变革，地方政府的区域性金融支持体系建设有了长足的发展，我们的讨论也有了新的基础、新的视野、新的主题。借此机会，我谈几点情况和看法供大家参考。
首先，我向大家报告一下深交所多层次市场体系建设发展的最新情况。
一是按照国九条提出的“壮大中小企业板”、“加快创业板改革”的要求，深化中小板和创业板建设。
今年恰逢中小板推出10周年、创业板推出5周年。在各地政府的大力支持下，两个板块都取得了长足的进步。截至2014年11月10日，中小板上市公司726家，创业板上市公司400家。中小板的行业分布广泛，聚集了一批细分行业的龙头企业，而创业板则聚集了一大批创业创新企业，高新技术企业占比94%，战略性新兴产业企业占比73%，有力地支持了经济结构转型升级。
在刚刚举办的创业板5周年纪念活动中，各方面对创业板培育新兴产业、推动自主创新所取得的成果都有充分肯定。下一步，我们将尽快推动创业板准入、再融资、股权激励等制度设计更加贴近创新性、成长性企业的特征和需求，并在注册制改革的大背景下研究如何加快创业板改革，让创业板真正成为围绕创新链配置资金链的引擎，带动更多的社会资本配置到科技型企业和中小企业融资渠道中去，形成支持创新驱动发展的深厚社会基础和市场内生力量。
二是积极推动并购重组制度创新
近几年，中小板、创业板并购重组高度活跃。中小板从开板至2014年10月底，已推出重组方案185家，交易金额2709亿元，已完成重组公司95家，完成交易金额955亿元。创业板从开板至2014年10月底，筹划重组停牌222次，且呈爆发式增长之势。2014年前10个月达110次。其中，已公布方案的136单重大资产重组涉及收购金额781.03亿元。
为鼓励上市公司利用并购重组做优做强，我们一方面积极推动相关制度的改革。中小板、创业板上市公司并购多为同行业、上下游整合式并购，对审核时效、定价和支付方式的灵活性要求都很高。为此，我们积极推动简化并购审核程序，支持市场化定价，丰富并购工具。例如最近我们推出的并购私募债；另一方面针对深市上市公司并购特点，采取一系列更加贴近企业需要的服务措施。例如，组织行业并购重组交流培训，为同行业的上市公司、未上市公司搭建交流平台。举办内幕交易警示展，预防上市公司并购中易发多发的内幕交易。与上市公司协会联合开展调研，集中反映上市公司并购中遇到的深层次体制机制障碍问题等等。
三是积极发展中小企业私募债、资产证券化等固定收益产品，为解决中小企业融资难，以及推动城镇化与基础设施建设提供新的金融解决方案。
深交所在大力发展股权市场之外，积极发展多样化的融资工具，为中小企业、新兴产业融资服务。其中，中小企业私募债主要服务小微企业，截至10月底，深市通过备案的344家中小企业中有224家完成277只私募债发行，募集资金299.60亿元。
资产证券化是深交所非常重视的创新业务。2005年至今，共发行37个专项计划，累计融资666亿元，其中24个专项计划在深交所综合协议交易平台挂牌转让，累计融资312.5亿元。其中有影响力的资产证券化产品有阿里巴巴1-9号专项计划、南京城建污水处理收费收益权专项资产管理计划、厦门建发禾山片区棚户区改造项目和徐州市保障性安居工程等。我们将通过总结试点经验，进一步拓宽基础资产的类型，探索更多样化的项目运作模式，通过服务基础建设推进新型城镇化进程，拓展企业融资渠道。
第二、新国九条颁布实施以来，资本市场改革创新呈现出全面推进、重点突破的态势。立足金融业服务实体经济的根本要求，多层次资本市场服务地方经济发展的空间更加广阔，任务也更加紧迫，这主要表现在以下几个方面：
一是多层次资本市场体系加快完善，服务地方经济有了新的市场平台。除了已有的主板、中小板、创业板和新三板以外，尤其是区域性股权交易市场、私募平台得到了快速发展，这两类市场灵活性高，有突出的“草根金融”属性，对地方经济发展渗透能力强的特点是不可替代的。目前，各地都在积极尝试并取得了一定经验。依托这些新的市场平台，一些地方已经初步形成了小微金融领域的企业、机构、产品、信息的聚集，通过整合各类金融资源服务当地企业。
二是在全面深化改革的大背景下，资本市场服务地方经济发展有了新的结合点。例如，各地正在启动国资国企改革，大家的共识是国有资产与民营资本的融合会成为新一轮国企改革的重头戏，而资本市场是国有企业混合所有制改革的主渠道。中航证券完成的成飞集成并购案在混合所有制改革中引入管理层持股，今年初腾讯入股四维图新成为仅次于国有股份的第二大股东，这两桩都是混合所有制改革的典型案例，下午我们将邀请中航证券、四维图新及其他嘉宾和大家分享混合所有制改革经验。
三是地方金融工作对资本市场的服务提出了新的需求。转方式、调结构，实施创新驱动发展战略，在产业层面要求各地不断优化提高传统产业的发展水平，积极培育新兴产业，完成这两项任务都需要找到合适的金融解决方案，各地金融服务需求的多元化程度和紧迫程度都是前所未有的。与此同时，我们也关注到中央和地方金融监管职责和风险处置责任分工更加明确，赋予了地方金融管理更多的职责。近期的调研中，我们了解到各地对于金融办等金融管理部门寄予了更多的期望，对资本市场和交易所也提出了新的需求。
在此我想特别强调，当前中国经济正在进入新常态，经济转型升级刻不容缓，服务好实体经济是多层次资本市场建设最根本的出发点和立足点。为此，我们应该努力构建发挥多层次资本市场基本功能的保障体系。
第三，继续加强合作，共同推动多层次资本市场建设
深交所服务地方经济发展，起步于共同培育企业改制上市，但没有止步于此。如何融入到中小企业金融支持体系、科技金融体系，以及区域性金融生态系统建设中去，一直是我们高度关注的问题。通过不断探索，我们加深了对多层次资本市场使命和发展规律的理解，也深切地感受到，努力打造为中国经济转型量身订做的多层次资本市场，将在更高层面和更大范围服务实体经济发展。
当前，面对仍然广泛存在的、突出的中小企业融资难、融资贵问题，面对新兴产业和创新型企业股权资本形成的障碍，以及更加紧迫的地方金融服务需求，我们深深感到推进金融创新，助力实体经济实现新的增长，需要学习的事情，需要做的工作还很多。近期，几项新的工作正在开展起来，希望与大家共同推进：
一是启动“科技型中小企业成长路线图2.0”，提升服务科技型中小微企业的综合能力
为落实自主创新国家战略，早在2004年，为培育高新园区内的科技型中小企业上市资源，深交所与科技部火炬中心合作推出了“科技型中小企业成长路线图计划”，也就是“路线图1.0”。这个计划坚持了十年，在此基础上，由火炬中心、深交所、新三板和招商银行共同发起，升级版的“路线图2.0”已于今年10月30日正式启动，首场路演对接和培训活动已经在西安举行。“路线图2.0”将充分利用现代信息技术，通过统一平台，在政府部门、高新园区、资本市场、金融机构以及第三方专业服务中介之间，实现信息互享、流程互通、功能互补，共同为科技型中小企业提供全方位、全生命周期的融资和综合服务。
二是加大市场培育服务力度，建设金融办之家
深交所一直高度重视与各地金融办、高新区的合作，连续举办了八期地方金融干部研讨班，九届全国地方政府企业改制上市工作经验交流会。为了进一步整合资源、深化服务，我们今年着手打造“金融办之家”，围绕风采展示、交流互动、学习培训、四板建设等多个方面，促进深交所和金融办之间以及全国金融办之间的人员互访、信息互通和资源共享。今年我们编写了《地方政府资本市场工作知识读本》，开展了首届深交所与地方金融办“心连心”征文活动，并邀请了多地金融办走进交易所，两批地方金融干部已经到深交所挂职交流。
未来我们将进一步完善金融办之家的运行机制，加强对各地区域资本市场建设情况、金融办优秀经验的宣传力度，帮助金融办干部提高对资本市场的了解，深化深交所与各地金融办的合作。也欢迎大家对金融办之家项目多提建议。
三是支持地方政府完善中小企业金融支持体系
三中全会提出了让市场在资源配置中发挥决定性作用，全面深化改革的各项工作正在逐步展开。据我们了解，各地政府正在不断创新中小企业金融支持体系，引入更多的市场化方式，例如新型政府引导基金将传统的政府直接补贴转换为股权等投入方式，通过优化基金的募集、管理、投入和退出模式，形成有效市场和有为政府的一个结合体,是落实中央要求的具体体现。另外，随着互联网、大数据等技术的发展，科技手段解决金融难题的前景广阔，依托互联网金融的发展，金融供给能力得以提高，包容性得以增强。我们也在积极关注这些趋势，将通过组织经验交流、打造信息平台、服务地方股权交易市场等提供支持。下午的对话环节中将涉及相关话题。
各位来宾、各位代表，多层次资本市场的健康有序发展离不开方方面面尤其是地方政府的支持和参与，深交所将与各有关方面加强协调、配合、沟通，全力推进多层次资本市场建设。希望大家深入交流、畅所欲言，祝愿本届会议取得丰硕的成果！
谢谢大家！
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