热点前瞻：环保风暴受益股或将反复活跃

　　周三A股市场出现了探底企稳的态势。其中， 上证指数在早盘一度跳水，直至2012点方才企稳。但 创业板指则相对强硬，不畏主板市场的低迷而反复走强，最终小幅回升。看来，市场压力虽重，但热钱仍有做多的意愿。

　　更何况，上证指数已经接近了2000点。而在2000点一线，释放了诸多利好政策，比如说新国九条，再比如说6月至年底只安排100家左右的企业IPO，这有利于稳定市场预期。所以，市场的中长期压力的确有所减缓，政策底的预期形成。所以，市场既有底部支撑，也有兴奋点浮现，短线A股有望企稳回升，以打破逢周四必跌的传统。

　　正因为如此，在操作中，建议投资者不悲观。在操作中，仍宜保持60%的仓位。同时，将仓位配置在如此主线。一是改革概念股， 泰山石化、 恒逸石化、 华锦股份等油改概念股，甚至 中国石化、 中国石油等品种也可跟踪。二是契合产业趋势的品种，主要是指去IOE积极影响的品种，比如说 大唐电信、 晶方科技、 振华科技、光讯科技、 北京君正等。三是半年报业绩超预期品种， 阳谷华泰、 建新股份、 新都化工、 新开源等个股就是如此。

　　其中，阳谷华泰、建新股份、新开源等个股的半年报业绩超预期，主要来源于环保政策力度加大，重污染化工企业停产整顿越来越多。比如说阳谷华泰的橡胶助剂产品的M作为高废水产生量产品已被多个地区环保部门列入监视对象。目前从已有新闻报道可知天津有机一厂5万吨、东北助剂3万吨促进剂已处于关停状态；通过与贸易商沟通发现江西凯里3万吨、鹤壁市多个企业2-5万吨和部分河北、浙江促进剂企业关停或者降低负荷，行业处于缺货状态。主要原材料促进剂M供不应求、价格大幅上涨近40%，带动了促进剂CZ(CBS)和NS市场价格的大幅提升。

　　而且，环保作为趋势对行业的持续影响有望继续加大，今年秋季APEC在北京召开加速了这一刚性趋势；需求端促进剂占下游成本不到1%且不可替代，下游需求同样是刚性的；因此在供给缺口逐步显现的过程中，促进剂M及下游产品价格上涨趋势明确且空间将超预期。所以，阳谷华泰的业绩有望超预期。在操作中，可积极跟踪。类似个股尚有建新股份、 兄弟科技、新开源、 浙江龙盛、 蓝丰生化等品种，可跟踪。