经济增速7%以上就没问题
新浪财经:经济增速可接受的区间到底在哪儿?
李稻葵:我认为只要在7之上,基本上可以保证刚刚我说的那两件事。高质量就业,不过分放大金融领域的问题。
影子银行问题解决需债务重组机制
新浪财经:IMF今年的世界金融稳定报告特别提到中国影子银行理财产品问题。其实也是涉及到互联网金融的,以目前的数据,中国理财产品规模已经是10万亿人民币。您怎么看这个问题(参考数据,去年GDP总量为56万亿)
李稻葵:影子银行的问题不能仅仅看宏观规模,更重要的是要看有没有一个机制,能把影子银行的风险逐步化解,同时把影子银行的运作纳入到相关监管体系中来。所以要解决问题,有两条:一是增长速度不能太慢,要保持一定增长速度。在这个情况下,金融领域的问题不会像美国一样,病来如山倒,泥沙俱下。二是要建立影子银行以及地方财政破产重组机制。
我的具体建议,成立基金,几千亿人民币的基金,用这个基金来建立债务重组机制,讲清楚谁的优先权高,谁的优先权低,由这个基金去给优先级高的一些债权人得以补贴,这样就可以让一部分的地方政府,真正进入到重组过程。让一部分的理财,让它违约,让它重组。通过这种方式,让市场参与者逐步学习如何甄别风险,怎样面对风险。打个比方,身体有毒。一个是生场大病。或者是局部泻毒。
我的想法是由财政部来操作,因为所有问题的关键是财政,都是地方政府直接或间接借的钱,所以财政的问题和金融的问题捆在一块儿了,所以现在把地方政府的财政问题和影子银行的问题,信托的问题,一揽子解决。
存款保险制度对大银行不利美国FDIC值得借鉴
新浪财经:央行行长周小川提到年内考虑建立存款保险的制度,你那如何看?
李稻葵:存款保险的问题,最需要小银行,我的估计是从小银行开始,就是新成立的,刚刚不是成立了五个银行吗?(编者补充:目前已确定5家民营银行试点方案,包括浙江的阿里巴巴、万向集团,浙江温州的正泰、华峰集团,深圳的腾讯、百业源投资有限公司,上海的均瑶集团、复星集团,以及天津的商汇、华北集团。)对小银行而言,存款保险是生命的保障,是婴儿出生后的暖床,否则这些银行怎么能获得市场的信任呢?一有风吹草动就会挤兑。至于大银行,搞存款保险,一步一步来,因为大银行现在被老百姓认为,是有百分之百保险的,因为有国家的保证,要打破这种认知。
先从新建立的银行开始,新银行新办法,老银行老办法。为什么老银行不能那么快呢?因为老银行建立之后,影响是负面的,如果你在建设银行(行情,问诊)的存款,政府说,我只能保你五十万,那很多存款,一百万的就跑了,因为政府你不管我了,本来以为政府兜底的,现在只管五十万,这不是负面打击了嘛。
新浪财经:美国的这项制度叫联邦存款保险公司(FDIC),如何从FDIC上来借鉴?
李稻葵:美国体制有一点很重要,银行存款保险的收费,是和FDIC评估的风险挂钩的。有的银行它认为风险多,根据资产规模,根据资产质量,它就多收点钱,有的银行风险少,就收少点钱。这公平合理,鼓励银行自己控制风险。就好像你是一个开车的人,你以前酒驾抓住了,我的车险现金就定高一点给你。