今日沪深两市纷纷跳水,午后延续跌势,权重股走低,沪指跌幅逼近3%跌破2000点大关。板块方面,传媒、船舶、航空、有色等板块及智能穿戴、网游等概念等跌幅居前。
而亚洲股市也未幸免于难,截至发稿,日经指数下跌1%, 恒生指数下跌1.7%,韩国指数下跌1.0%,澳大利亚200指数下跌0.9%。
长城证券林毅分析,由于目前市场处于各种风险不断暴露的阶段,加上市场未能在两会后形成改革预期的升温,形成新的上升逻辑,所以对市场给出了比较负面的走势。林毅认为,由于各种风险的相互蔓延,如果后期并没有出现大级别的事件性冲击,指数将在不断消化利空因素有形成新的一个阶段性底部。
资深私募人士 花荣则认为,从历史规律上看,每年两会过后市场都会出现下跌,而基于此,有些机构或许提前撤离。不过,由于消息面上对蓝筹股有一定的支撑,因此指数整体不会有太大的空间,风险主要集中在今明两天。但尽管如此,市场一致的看空情绪会使个股出现严重的分化,前期强势股或面临较大压力。
六大利空拉低股市
消息面上,业内人士认为六大利空因素可能成为拉低股市的动因。
第一,周末重磅宏观数据利空。2月CPI同比上涨2%创13个月新低,其中城市上涨2.1%,农村上涨1.7%;食品价格上涨2.7%,非食品价格上涨1.6%。同时,2014年2月份,全国工业生产者出厂价格同比下降2.0%,环比下降0.2%,其中同比降幅创7个月新高。
第二,超日债违约事件引发市场恐慌。3月份也将是信托、债券到期的高峰月,在经济增速下降、结构扭曲以及债务攀升的大背景下,3月份将会是年内信用事件高发时点之一。
第三,新股发行重启再即,施压A股。随着“两会”濒临尾声,泰山压顶的IPO发审会重启渐近。尽管3月份并没有公司上市,但是发审会的重启意味着市场加速扩容的到来,必将对市场构成一定的冲击,股市前景仍不容乐观。
第四,外盘铜期货暴跌,国内期货市场重挫。外盘铜期货暴跌,交易员和分析师称,中国每一组令人失望的新数据都会让人质疑该国制造企业能否用掉将于今年生产的铜。
第五, 创业板再融资将很快推出。正在酝酿推出的创业板再融资管理办法核心思路是推进再融资市场化,由市场决定公司再融资额度和价格。
第六,退市改革方案力争今年出台。中国证监会主席肖钢昨日表示,下一阶段退市制度改革的办法正在研究当中,总体目标是建立市场化、多元化、常态化的退市机制,常态化退市机制要强调“有进有退”,同时多层次市场间的转板制度也是证监会今年改革重点工作之一,退市改革及转板机制的方案都将力争在今年出台。
兴业证券张忆东在最新发布的研究报告中指出,短期情绪可能继续纠结,“两会”以及随后的一段时间,“经济弱”会制约市场做多的信心。其指出,近期市场信心已经有所动摇,“二季度释放信用风险、资金面紧张”正成为当前市场上流行的一致预期,短期经济疲弱,银行间资金面松但是实业资金价格仍贵,转型新经济以及政策预期尚好但是信用风险不明朗,投资者情绪尚好但是在2月底快速调整之后已经降温,在此背景下,短期较难有增量资金。
其建议短期而言,稳健型投资者保持中性仓位,“一方面,根据自上而下的宏观策略框架,需要应对此后数月的不确定性,包括,经济小衰退、信用风险担忧等;另一方面,成长股则面临资金迁徙结束、IPO重启等压力。因此,对于稳健型投资者,后续存量资金博弈的难度较大,不如趁着现在还有机会时,将仓位降为中性。”
期货市场遭遇黑色星期一
实际上,除了股市以外,今日期货市场也遭遇黑色星期一,玻璃、沪胶、焦炭、焦煤、铁矿、沪铜、螺纹钢七品种触及跌停,后五种商品上午收于跌停。
实际上,自从2月中旬以来,期现价差由升水转为贴水,近期贴水幅度逐步扩大。这一方面说明期指走势持续疲软,另一方面说明较大贴水幅度存在期现价差回归需求。而今日期指更是大幅低开,并带领市场低走。
对此,东方证券金融衍生品首席分析师高子剑对腾讯财经指出,目前期指贴水30点左右,这反应了市场过度的悲观情绪。不过,下跌过后,市场有望迎来修复行情。
而交银国际洪灏也在此前发布的报告中曾经分析,人民币的大幅波动将摧毁套利交易,而人民币进一步贬值将导致资金外流,造成流动性紧张。若人民币进一步贬值,结构性融资产品将会被要求补仓。但如果杠杆水平太高和流动性紧绌,投资者必须低价抛售资产,否则难以补仓。
“我们觉得这是波动性扩散的可能路径之一,不过途径肯定不止一条。总而言之,在危机之中,唯一上升的是市场各类资产类别的相关性。”其在报告中指出。
“在市场不确定因素比比皆是的时候,不立于危墙之下从来不是一个坏主意”,洪灏在此前的报告结尾处这么提示。