余额宝遭遇 “泰囧式”危机 帝国神话终结？

　　余额宝哪里得罪了银行巨头？

　　余额宝没啥神秘的，它的收益也谈不上有多高，他到底怎么得罪“权贵“？我们都知道余额宝的基础是支付宝，支付宝的平台和背景在互联网时代”无处其二“，奠定了余额宝帝国攻城略地统御8000万信众的基础。当支付宝客户被启蒙时，当近亿人百八十块躺在支付宝活期账户里的钱被唤醒时，把平时存在其他地方的赖的动的活期存款转移到余额宝，那银行就要坐不住了。

　　大家知道，银行的收入主要来源是存贷利息差，在存款利率目前是管制的，贷款利率无上限的背景下，存贷息差完全可以大到暴利的程度，这完全是一种保护政策红利。

　　银行通过”期限错配“资金池业务模式，让这一模式具有可操作性——以期限较低的存款用于期限较高的放贷，就叫期限错配。如用1年期定期存款(存款利息3.0%)用于3年期甚至5年期贷款(6%以上)，这样银行就赚了1倍的收益。那如银行用成本更低的活期存款去做贷款，是不是利息更暴利有人说万一哪一天储户把钱都取走，银行贷款又没有收回，怎么办？在银行这种事情发生的概率太低，总有部分沉淀资金，事实上这也是银行的基本原理。所以，这种暴利模式可以存在。

　　通过数字看一下数据，就可以知道银行因期限错配所带来的利润有多大，截至2013年底，商业银行各项贷款余额为71.9万亿元左右，而活期存款为16万亿左右，这是一个惊人的数字和比例，也就是会说，所有银行贷款中，超过五分之一的比例用的是活期存款。

　　而这种原本没有议价的活期存款，通过余额宝，变成了敢于和银行叫板的对手，让0.3%成本变成了4-5%的成本。如以目前5000亿，等于从银行收益拿走了200多亿利润，相当于数家上市城商行的利润总和。未来余额宝变成10000、20000亿，银行咋办？