近期基金发行市场有所降温。数据显示,截至2015年7月16日,共有37只基金正处于发行期或者即将进入发行期。其中,包括10只混合型基金、15只指数型基金、10只股票型、1只保本型和1只债券型基金。从结构上来看,权益类基金产品占比较多,仍是发行的热点。本文选出其中4只具有代表性或特色的新基金进行客观比较,供投资者参考。
广发改革先锋:把握改革红利发展空间明确
广发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金(简称“广发改革先锋混合基金”)是一只大类资产可灵活配置的产品。基金通过大类资产的合理配置,并精选受益于改革相关主题的股票进行投资,力求实现基金资产的持续稳定增值。
关注改革相关主题股票:基金所指的改革包括代表经济改革方向的战略性新兴产业、代表传统经济效率提升的国企改革、代表制度改革方向的企事业制度改革、土地改革、城镇化等。此外,伴随全面改革的进一步深入,广发改革先锋混合基金也会根据经济环境的变化和相关政策的调整,对改革相关主题进行调整。
发展空间明确,管理层积极推动:中国谋求持续发展的必然结果就是改革,包括市场制度的改革与经济结构的调整,这一过程将催生诸多的投资机会。以新兴产业为例,其巨大的成长空间对国家未来的经济发展有着深远的影响,相关投资标的适合基金进行中长期投资。与此同时,国家在重点培育新兴产业的同时,也同样重视现有各类产业效率的提升,国企改革也将是未来一段时间内重点推进的方向,其中也会蕴含着优质的投资机会。
公司今年以来业绩突出:从广发基金公司旗下产品业绩来看,今年以来公司旗下多只偏股型基金实现了优异的管理业绩,包括广发制造业精选、广发竞争优势、广发聚祥、广发主题、广发行业领先、广发核心、广发聚丰等多只基金的管理业绩超过40%,尤其是上半年对于以互联网为代表的新经济主题相关股票的把握,是基金公司今年以来整体业绩突出的主要原因。广发改革先锋混合基金的拟任基金经理白金目前也是广发聚丰的基金经理之一,广发聚丰今年以来取得45%的管理业绩,在同业405只基金中排名第105位。
投资建议:广发改革先锋混合基金投资于改革主题范围的股票资产的比例不低于非现金基金资产的80%。中国谋求持续发展的必然结果就是改革,包括市场制度的改革与经济结构的调整,这一过程将催生诸多的投资机会。近年来与改革相关的行业个股表现出较高的市场活跃度,相对市场指数超额收益明显。基金的拟任基金经理白金目前也是广发聚丰的基金经理之一,今年以来管理业绩良好。
建信精工制造:受益中国制造业转型升级
建信精工制造指数增强型证券投资基金(简称“建信精工制造”)为股票型指数增强基金,在对中证精工制造指数进行有效跟踪的被动投资基础上,基金结合深入的基本面研究及数量化投资技术,力争获取高于标的的投资收益。
跟踪中证精工制造指数,采用增强型投资策略:建信精工制造指数增强型基金采用指数增强型投资策略,该基金以中证精工制造指数作为基金投资组合的标的指数,结合深入的宏观面、基本面研究及数量化投资技术,在指数化投资基础上优化调整投资组合,力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过8%。
受益中国制造业转型升级:建信精工制造跟踪的中证精工制造指数主要涵盖工业和通信设备行业,制造业是我国国民经济的主体,且我国正处于经济转型升级的重要阶段,随着“中国制造2025”、工业4.0、“一带一路”等战略规划的正式实施,以智能制造和服务型制造为核心的精工制造将成为催生中国制造业突飞猛进的主线,建信精工制造可以通过对相关指数的紧密跟踪,把握投资机会。结合wind主题指数可以看到,以工业4.0为代表的主题投资已经受到市场的广泛关注。
管理人风格稳健,注重控制风险:2014年建信基金旗下的股票型及混合型产品的平均年度涨幅均处于业内前1/3之列,为投资者带来不错的投资回报。拟任基金经理叶乐天在指数基金的管理上经验丰富,目前管理着公司旗下的建信上证社会责任交易型开放式指数基金及其联接基金、建信央视财经50指数分级发起式基金、建信中证500指数增强( 爱基 , 净值 , 资讯 )型基金等多只基金。
投资建议:建信精工制造指数增强型基金采用指数增强型投资策略,以中证精工制造指数作为基金投资组合的标的指数。中证精工制造指数主要涵盖工业和通信设备行业,制造业是我国国民经济的主体,将长期受益于我国经济转型升级。统计数据显示,今年以来wind工业4.0指数涨幅接近90%。建信基金公司投研较为注重风险控制,旗下产品历史业绩表现稳定。拟任基金经理叶乐天曾在指数基金的管理上经验丰富。