“今年年初我进入股市，就十万现金，现在都翻倍了”、“上个月理财产品到期，去炒股了，赢利30%了”、“这牛市当头，想炒股，钱却还在理财产品里，真捉急”……从去年7月启动的这波牛市，让不少股民赚到盆满钵满，这让去年买了长期理财产品的部分投资者干着急，于是有人打起了理财产品质押贷款的主意，将理财产品质押，贷出钱来投入股市。对此，银行业内人士表示，理财产品质押贷款平时少有人问津，对贷款用途通常是有限制的，入市炒股不在允许范围之内，股市风险太大，贷款“入市”相当不可取，为此“赌博”或将得不偿失。
什么是理财产品质押贷款？
理财产品质押贷款，简单来说，就是银行以自身发行的理财产品为抵押物的贷款业务。目前，我市多家银行均有开展类似质押贷款业务，主要目的是满足理财产品投资者在有资金急用情况下的流动性需求。
市民陈如小姐曾用过此项业务，去年12月份左右，她在工行买了一款非结构性银行理财产品，年化收益率为5.5%，锁定期为6个月，金额较大。当时，她觉得这是一笔闲钱，还不着急用，难得遇上高收益理财产品，就买了长期的。谁知道，今年年初，遇上一套不错的学区房，她得用钱了。因为她女儿明年要上学了，学校还没着落，这房子价格、位置、户型都不错，早点买了也心安一点。于是她就在银行朋友的建议下，办理了理财产品质押贷款业务，解了燃眉之急。
相较于目前不少个人贷款方式而言，理财产品质押贷款优势明显，尤其在申请手续以及放款速度上。理财产品质押贷款审批速度较快，部分几乎实现“秒贷”。“在我们行，理财产品质押贷款属于个人金融资产自助质押范围之内，以前要到柜台办理，今年这项业务办理可以在线上进行了，基本上十分钟之内就能搞定。”工行温州分行个金部刘景峰告诉记者。
记者登录了某银行网银系统，在其网上贷款一栏菜单中，就详细列出哪些理财产品可以用于质押贷款，也特别提示“质押贷只支持正常消费用途”，但不需要客户提供客观的用途证明材料，只需签署格式版本的用途声明即可。此后客户的提款、提前归还、贷款详细信息以及还款调整等都可以通过网银自助办理。
哪类理财产品可办理质押贷？
任何理财产品都可以办理质押贷款吗？贷款额度会有多少？贷款利率怎么算呢？
据了解，目前各家银行的理财产品质押贷款均只接受本行发行的理财产品质押。贷款额度多数是根据理财产品价值来判断，一般情况下，人民币理财产品抵押率为本金的90%，外币理财产品抵押率则为本金的80%。
有业内人士表示，银行理财产品能否进行质押贷款，要看产品说明书上的规定，“可以申请质押贷款”与否。一般来说，风险等级在4以下的产品都能申请办理质押贷款业务，但是具体还得看产品的类型、投资期限等相关要素。
建设银行温州分行个贷中心的王晓说：“建行在2014年3月推出理财产品账户监管贷款，该产品是指借款人将购买建行发行的固定期限个人理财产品提交建行监管，建行按照监管理财产品本金价值的一定比例向其发放具有明确用途的人民币贷款。可质押理财产品限固定期限且风险等级在三盏灯(含)以下的个人理财产品；贷款额度是根据借款金额、理财产品风险等级划分的质押率来核定的；贷款利率依据同业平均水平。”
其实，除了理财产品可质押贷款外，一些银行自助质押贷款的质押物范围也在不断扩大。刘景峰说：“国债、账户贵金属等等都可以办理质押贷款，未来还可能加入保单、基金等。”王晓也表示：“网上自助质押贷款质押物范围除了理财产品外，还包括定期存款和电子类国债等。”
贷款炒股被明令禁止
买了银行理财的投资者一般都是希望坐等收益的，因此作为一项应急之用的业务，理财产品质押贷款之前在各家银行办理量均不大，有些甚至一两个月都不会发放一笔。但今年上半年以来，该业务有爆棚之势，据某国有大行工作人员透露，今年年初至今该分行此项业务贷款发放量达到6亿元左右，增速迅猛。
较短时间内，理财产品质押贷款怎么会“极速走红”呢？对于业务量的暴涨，业内人士分析称，可能是缘于股市的火爆，在权益类市场不济的情况下投资者往往会选择稳健型产品，但当股市赚钱效应暴增时，就会吸引大量资金从较为稳健的理财、货基、债券等流入股市、股票型基金等市场。记者就这一问题采访了某大行理财经理，他表示：“我们在网银贷款的菜单中均有提示，禁止贷款用于炒股等风险类投资，但贷款成功后，贷款人究竟用来做什么投资，很难全部都监管到。”
理财产品质押贷款用来炒股，可行吗？刘景峰和王晓均表示，用贷款做股票投资，银行本身是不会受理的。据介绍，理财产品质押贷款条件必须符合国家和银行的相关政策，其中也会写明贷款之后的用途，贷款用于股市等风险性投资被明令禁止。各家银行对贷款账户会进行监控，如发现问题，会及时召回贷款。并且理财产品质押贷款也是要支付利息的，如果遇上股市暴跌，对投资者来说就是双重亏损，因此极力不主张贷款炒股。
多位银行专业人士表示，理财产品质押贷款可以用来应急，但投资股票不可取。一方面，理财产品存在波动性，银行出于管控风险的需求，当理财产品价值出现大幅下跌时，理财产品作为银行债权质物的担保功能有可能丧失，这时银行一般会通知贷款申请人，要求其增加保证金、补充质押物、归还部分贷款或追加银行认可的其他担保措施，以达到前期质押率实质要求。另一方面，部分银行办理的理财产品质押贷款，在产品到期需要归还贷款时，并不是直接从理财产品里进行划账，而是需要客户另外筹集一笔资金来进行还款，方可赎回质押的理财产品。股市风险太大，质押理财产品贷款炒股形同“赌博”，很可能得不偿失。
