金证股份：大金融IT服务下的创新领航者

　　战略转型成功得到充分验证，业绩增长进入快车道。公司经过多元化经营，二次创业重新定位于大金融信息技术服务。战略调整后，2011-2013公司归属于母公司净利润平均增速达到40%以上。2013年净利润的大幅增长充分证明了公司已经成功渡过战略转型调整期，公司在传统与创新金融领域均充分布局，未来公司将进入快车道。

　　金融IT与泛金融IT业务齐布局，增量与存量市场竞发力。金融混业经营背景下，公司除在传统金融机构客户的持续服务以外，在泛金融IT这一蓝海领域也逐步彰显实力，13年11月，金证推出面向泛金融交易所领域的第一“云”——泛金融管理云平台。从另一维度看，公司除了在存量市场不断补齐产品线以外，公司在金融创新以及新设金融机构IT产品占有率也较高，内在技术实力与外部行业空间对公司业绩增长有保证。

　　由传统走向创新，频添互联网金融业内标杆案例。余额宝的成功案例不仅昭示公司可靠的开发平台与技术架构，也充分显示了公司行业前瞻性视角。公司继与阿里的合作后又成功与银联、苏宁易购、腾讯合作，成功实现做互联网金融主流IT服务商的目标。未来公司将向“咨询化、运营化、流量化”演进，公司将以云计算、大数据为手段，以流量化方式分享行业成长，探寻模式的升级与转型。

　　预测公司14/15年EPS为0.58/0.81元，目标价29元，维持“增持”评级。