大额存单“光环”消散，还有哪些替代产品

　　温州银行引导员指导客户使用自助机办理业务。

　　近段时间以来，随着存款利率多轮调整，曾经火爆的大额存单，其利率也被同步调降，中长期产品降幅尤为明显。大额存单“光环”消散，还有“平替”吗？

　　利率下行 大额存单吸引力不再

　　融360数字科技研究院数据显示，2025年3月，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率为2.038%。

　　而经过5月的这一轮利率调整，目前，大额存单利率基本都在“1字头”，部分银行还下架了2年期以上产品。同时，相较于此前出现的大额存单“一单难求”的情况，多家银行仍有“存货”。

　　5月20日，中国银行公告发售2025年第一期个人大额存单。其中，1个月期、3个月期大额存单年化利率降至0.9%，6个月期、1年期、2年期、3年期年化利率分别降至1.1%、1.2%、1.2%和1.55%。

　　工行、农行和中行保持一致，1年期、2年期、3年期大额存单利率分别为1.2%、1.2%、1.55%。建设银行的1年期、3年期大额存单利率分别为1.2%、1.55%，暂无2年期、5年期大额存单在售。

　　业内人士指出，多家银行大额存单利率降至“1字头”，主要源于银行净息差收窄压力，需通过压降高成本负债如大额存单，优化负债结构，稳定经营。

　　此外，记者注意到，这一利率与货币基金相比已不具备显著优势。6月4日，天弘余额宝最新7日年化收益率约为1.1830%。更不用提相较于大额存单20万元起购的门槛，货币基金的门槛可低至0.01元。

　　在中长期储蓄方面，大额存单的竞争力也在降低。5月10日至5月19日，财政部发行了第三期、第四期储蓄国债（凭证式），其中第三期期限为3年，票面年利率1.93%；第四期期限为5年，票面年利率2%。

　　以20万元投资金额为例，投资者选择某国有大行3年期大额存单，到期可获得利息9300元；若选择5月初发售的3年期储蓄国债，到期利息为11580元。两者相差2280元。

　　根据财政部公布的2025年第二季度国债发行有关安排，今年6月10日起会发售新两期储蓄国债（电子式）。新两期国债利率是否会调整，无法确定，但对储蓄国债有兴趣的市民可多加关注。

　　多元配置

　　寻找低风险“平替”产品

　　面对低利率时代，哪种产品能平替大额存单，风险低且能锁定收益？

　　据了解，年轻人开始寻找“存款替代”， 如“货币基金+债基+黄金”的配置成为新宠。当存款不再是“躺赚”的选择，一场全民理财意识觉醒的浪潮正在到来。

　　尽管大额存单的利率逐步降低，但对不少老年客户来说，大额存单才是他们的最爱。“虽然大额存单的利率一降再降，但对我来说，投资大额存单还是稳妥选择，毕竟利率再低也是给我们钱。”6月4日，70岁的市民张阿姨告诉记者。

　　“在利率下行趋势下，老年投资者也该灵活调整策略，不能只锁定大额存单，可以选择国债和优质大额存单，辅以低风险理财工具，结合自身风险偏好，构建多元化资产组合以应对低利率环境。”市区一股份制银行工作人员介绍，在低利率环境下，市民理财更应注重多元配置，老年人可以购买一部分储蓄国债和大额存单锁定中长期收益。

　　除了购买上述产品外，还可以购买一些结构性存款产品。结构性存款受存款保险保障，收益与汇率、利率等挂钩，可以做到“保本+浮动收益”。挂钩黄金价格的结构性存款，预期年化收益率1.5%—3.5%，适合风险偏好较低的投资者。如果投资者有一定的风险承受能力，可以考虑货币基金和纯债基金。货币基金年化收益率近2%，流动性强，适合短期闲置资金。纯债基金主要投资国债、金融债，适合一年以上闲置资金。需注意，债基虽风险较低，但短期可能因市场波动出现净值回撤。

　　来源：温州日报

　　原标题：一波“降息”来袭，利率跌破“2” 大额存单“光环”消散，还有哪些替代产品

　　记者：杨帆

本文转自：温州新闻网 66wz.com