灵活应变 稳健前行 低利率挑战与多元配置机遇并存

在经历了2024年金融市场的一系列波动后，投资者们对于2025年的理财市场充满期待与谨慎。人民币汇率的波动、金价的历史新高、存款产品利率的下行……每一个因素都在影响着人们的投资决策。展望新的一年，理财市场将如何演变？投资者又该如何调整策略，实现财富的稳健增长？

理财产品

多元配置，应对低利率环境

2024年12月，中央政治局会议将货币政策基调由“稳健”调整为“适度宽松”，预示着2025年市场利率仍有进一步下降的空间。对此，建行温州分行私行部财富顾问毛洪峰认为，投资者需调整投资心态，降低收益预期。在低利率市场环境下，固收类理财产品的收益率将面临下行压力。

“投资者可以配置长期限的纯债类理财产品或大额存单作为底仓，锁定当前相对较高的利率水平。”毛洪峰建议。这种策略能够在一定程度上抵御未来利率下降带来的风险。然而，若投资者追求更高的收益，则需承担更多的波动和风险。他进一步建议，在固收类资产打底的基础上，投资者可适当增加权益和可转债资产的配置比重，以提高整体投资组合的收益潜力。

此外，毛洪峰还提到了结构化理财产品，该类产品结合了固收产品和金融衍生品的特点，固收部分为投资者提供相对稳定的基础收益，衍生工具部分则挂钩股票市场指数（如中证500指数、纳斯达克指数）、大宗商品价格（如黄金、原油）、利率等各类金融市场标的，挂钩标的的表现决定了产品的浮动收益情况，适合对市场有一定判断能力的投资者。

黄 金

另类配置，平滑风险

2024年，黄金价格大幅上涨，全年涨幅高达27%，创2010年以来最佳年度表现。这一轮黄金牛市得益于全球货币政策转向宽松、各国央行持续的购金行为以及投资者高涨的避险情绪。然而，展望2025年，黄金市场面临多重风险，美联储货币政策的走向、全球经济增长的预期以及投资者对黄金的投资热情将成为主要驱动因素。

毛洪峰认为，黄金作为另类资产，与股票、债券等传统资产的相关性较低，可以降低投资组合的波动，平滑风险。他建议投资者根据自身的投资需求适当配置黄金，但比例不宜过大，一般控制在10%以内。这一建议旨在帮助投资者在保持整体投资组合稳健的同时，利用黄金的避险属性来抵御潜在的市场风险。

外 汇

美元强势，非美货币承压

回顾2024年，外汇市场整体呈现美元升值，欧元、日元贬值，英镑震荡的格局。然而，市场波动极大，尤其是下半年。随着美国经济再显韧性，加上“特朗普交易”的回温，美元再度回归强势，非美货币偏弱。

招商银行研究院认为，展望2025年，无论是美国通胀、经济增长还是特朗普所主张的贸易保护主义，均对美元利多。特朗普的政策主张，如高关税、减税、收紧移民等，具有明显的通胀属性，加大了美联储降息的难度，对美元构成支撑。此外，“美强欧弱”的经济分化格局正在持续，美国经济保持稳步扩张，而欧洲经济则趋于失速。特朗普上台后，这一格局有望进一步强化，为美元带来支撑。

“在基准情形下，我们建议投资者将美元的配置从标配上调为中高配。”招商银行研究院表示。这一建议旨在帮助投资者在美元强势的背景下，更好地把握外汇市场的投资机会。

保 险

守护安康，规划长程

在个人理财规划中，保险作为一种风险管理工具，其作用不容忽视。特别是在低利率环境下，虽然部分保险产品的收益有所下降，但其保障功能不会“缩水”。兴业银行专业人士指出，个人养老金已经进入全面推广的时代，当下正是开启个人养老规划的最佳时机。

“我们将积极引入商业养老保险产品，根据市民的具体需求，量身定制养老规划，为市民的晚年生活提供坚实保障。”兴业银行专业人士表示。通过合理配置保险产品，投资者不仅能够在面临风险时获得相应的保障，还能在一定程度上实现财富的稳健增长。

面对2025年理财市场的复杂多变，兴业银行温州分行专业人士补充道，2025年投资理财需关注全球经济局势变化。鉴于当前中美债务周期错位，全球政策存在不确定性，建议大家在进行投资理财时应注重多元化。可考虑战略配置中国利率债，其在债务收缩期有一定优势；适当配置国内A股红利资产。对于黄金，因其超国家主权信用价值，可作为应对不确定性的重要配置。

总之，投资理财要依据自身风险偏好，理性决策，动态调整，以应对复杂多变的市场环境，实现资产的稳健增值。同时，密切关注国内外经济政策变动，谨慎投资。 （杨帆 通讯员 钱炫之 胡雪）

本文转自：温州新闻网 66wz.com