收益不断缩水，有基金跌超50% 持有基金亏损，投资者是去是留？

温州网 2024-09-05 09:28:40

　　温州网讯 “买的基金已经持有2年多了，最近一看一直处于亏损状态，本周三一看，已经亏损了47%，赎回不甘心，不赎回不知道哪天能回本。”投资者陈女士苦恼道。

　　事实上，遇到像陈女士一样投资经历的人不在少数。另悉，近期多家基金公司发行的三年持有期基金迎来开放赎回，解禁高峰时段，部分投资者担心基金赎回的影响。但基金业内人士认为，持有期基金产品到期的规模并不算大，因此对市场整体的影响有限。

　　什么是持有期基金？如果你还不太清楚，可以仔细看看你持仓中基金的全名。如果产品全称里带有“几年/几个月”+“持有”这几个字，那就是持有期基金了。

　　封闭式基金在发行期后无法直接申赎，而持有期基金的申购是始终开放的，但每笔申购的资金有一个最短持有期限的限制，不持有到规定的期限，就无法赎回。

　　最近，持有期基金频频登上头条，最被诟病的是其近三年的业绩表现不尽如人意。但需要澄清的一点是，设置持有期的本意也不是为了在持有期内保证正收益。

　　“目前市面上大部分偏股型持有期基金都是2021年发行的，然而市场在2021年后经历了较长调整期，作为机构投资者在发行产品上不要‘追涨杀跌’，这个才是对基民真正的保护。”有基金业内人士提醒。

　　数据统计，2021年成立的43只三年期基金中，仅有汇安盛鑫三年定开一只产品业绩收正，而该基金为一只纯债产品，这意味着权益类产品业绩尽墨，且平均下挫幅度超过了31%，东方红启兴三年持有等三只产品甚至有超过腰斩的跌幅。

　　那么，到底该如何选择去或留呢？我市一股份制银行理财师认为，对于投资者来说，持有三年期产品确实能够帮助自己忽略短期波动，也可以帮助自己管住手，避免“反向操作”；但另一方面，如果投资成绩欠佳，强制的锁定和等待也会带来不好的投资体验。因此，三年持有期基金成立的时点同样至关重要，对基金研判市场长期走势、投研团队的能力提出较高要求。投资者在持有三年后，对基金管理人的投资能力、投资风格等各方面都已经有了更深的了解，需要对与自己的投资需求和风险承受能力是否匹配作出评估再做决策。

　　通俗地说，如果你所持有的基金，基金的投研团队和策略都保持稳定，业绩跑赢了同类基金，只是因为市场整体表现不好而下跌，这种情况下投资者可以继续持有；但如果基金业绩跑输了同类基金，那可能反映了基金经理的投资能力低于预期，投资者可以考虑更换为其他基金产品。