|
面对如火如荼的长牛行情，熊市里风光无限的保本基金纷纷准备转型了。昨日，国泰基金公司发布公告，宣布于10月30日至10月31日以通讯方式召开持有人大会，审议国泰金象保本基金转换为沪深300指数基金的议案。
而就在前两天，万家基金公司也公告，旗下保本基金到期后将转型为债券型基金，成为首只保本到期进行转型的保本基金。
保本基金纷纷转型
2003年6月27日，首只保本基金南方避险增值基金(以下简称"南方避险")成立，当时A股市场正处于2001年中期之后的漫漫熊市之中，它的推出受到了市场的热烈追捧，成立时规模达到51.9亿份，成为当时首发规模最大的基金。2004年，基金业相继推出了银华保本、万家保本、金象保本、嘉实保本等4只保本基金。到目前为止，市场上共有7只保本型基金。
众所周知，保本基金的最大特点，是在招募说明书中明确规定了相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后(国内一般为3年)，为投资者提供本金或收益的保障。因此，保本基金比较适合那些不能忍受投资亏损、风格稳健和保守的投资者。
正是如此，保本型基金在熊市中颇受青睐，到了牛市其境遇可想而知。南方避险、银华保本分别于去年6月27日和今年3月1日到期，均转入下一个避险周期。9月份保本基金"风云突变"，9月28日到期的万家保本基金转型话音刚落，金象保本也进入了转型程序。
国泰金象保本基金成立于2004年11月，当时受证券市场低迷影响，基金发行遭遇寒流，其募集规模仅8.03亿元。经过近3年运作，基金累计净值1.832元。在其即将到期之际，国泰基金却公告将其转型为指数型基金。
9月27日，嘉实保本基金发布公告称，将于10月底以通讯方式召开持有人大会，对其转型议案进行审议。
回报率是关键
"鉴于目前的牛市行情，保本基金转型也在预料之中。"对此，研究人士昨日表示，"尽管保本基金风险较低，但牛市中的回报率才是关键因素。"来自银河证券的统计显示，截至9月19日，6只保本基金今年以来平均回报率为41.52%，相较股票型、指数型、平衡型同期均翻倍的回报自然逊色很多。
对此，国泰基金公司有关人士表示，现有16只开放式指数基金今年以来的平均增长率高达137.49%(截至9月7日)，远高于主动型股票基金、混合型基金，充分表明被动化指数基金产品是分享我国持续牛市的优先选择之一，是投资者分享牛市收益的良好基金理财产品之一。据悉，金象保本将转型为国泰沪深300指数基金，将通过对沪深300指数的紧密跟踪，更加精确地反映沪深两市整体增长带来的巨大收益。
而自9月29日起，万家保本将转型为万家增强收益债券型基金并开始运作。据万家基金相关负责人承认，当前市场形势和投资者的需求同三年前相比已经发生了很大变化，目前股市持续向好，投资者的偏好也倾向于收益率高一些的品种；产品线发展和完善的需要。
此外，今年8月15日成立的金元比联宝石动力保本基金，提出了"牛市中的保本基金"概念，其股票投资比例最高可达到60%，远远超过之前保本基金30%的股票上限。
|
