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一年多来，繁荣的股市点燃了百姓的投资热情，股票、基金、权证等各式产品都吸引着新老股民的目光。专家认为，百姓参与投资是市场经济不可或缺的环节，理财行为也体现了人民生活日趋富裕。但在瞬息万变的金融市场，百姓一定要先做到“充电”再投资。
投资产品“看上去很美”
商业银行员工田青先生很满意近来的投资效果：两支基金为他带来超过50%的收益，长期持有的股票“天津港”也在稳步上升。田先生告诉记者，在选择基金的时候，特别关注长期业绩，觉得这是衡量一支基金好与坏的标准。同时，自己的关注点一直放在股票的长期价值，一般不会被短期表现所干扰。
随着投资领域的拓宽，越来越多的百姓像田先生一样开始成为“股民”或“基民”。“原来总是将钱放在银行吃利息，现在利率都这么低了，再不投资就要贬值了。”退休在家的张彦江大爷炒股不久，刚好赶上了这次大牛市，谈起股票自然喜上眉梢。
2006年，我国股票型基金的平均收益率在80%以上，促使大批股民转投“基民”阵营，也令基金成了百姓的投资热点。
渤海证券基金分析师张铁鹏说，与单纯投资个股相比，基金投资实际上是将零散的资金交予专业人士代为管理，符合金融市场的发展方向，也会提高资金的利用效率。
此外，权证、黄金等各式投资产品都有着独特的魅力。受过高等教育的王磊尤其青睐权证交易，“这是一种期权投资，只要对市场有足够的认知力，收益还是相当可观的。”
南开大学财务管理系主任王全喜认为，随着生活水平和知识层次的提高，百姓开始有了理财的意识和能力。相比较过去单一的储蓄行为，投资领域的丰富对拓宽我国企业融资渠道，完善金融体系都有积极的作用。
冲动投机行为不可取
随着所持有的银行股大幅升值，在南京一家民营企业工作的高建先生刚刚用一套价值50万元的商品房在银行办理了抵押贷款业务。“这是数年难逢的大好机遇，一定要乘胜追击。”高先生告诉记者，自己的股票已经被“套”了三年，这次终于盼来了大牛市，砸锅卖铁也要大干一回。
南京一家商业银行的工作人员表示，虽然银行对抵押贷款的资金流向有所规定，但贷款者很容易通过各种手段挪做它用。
除了抵押贷款，信用卡透支、典当融资等方式都在悄悄的诱惑股民增加他们在股市中的资金。
以典当为例，它以程序简单、获取资金快捷为特点，已经开始成为部分股民获取资金的渠道。但通过计算得知，典当成本高的惊人。
天津一家典当行的工作人员告诉记者，只要客户手续符合规定，典当行无法控制客户的资金去向，“但通过典当进行投资确实风险巨大”。工作人员解释说，按照现在的市场行情，房屋典当的月综合费用在3%左右，成本高出银行几倍之多，这即使对于专业投资者也是一笔很重的负担，“这意味着你购买的股票每月收益至少达到3%，每年收益要超过36%！”
“股市毫无疑问存在波动的风险，我国很大一部分股民，尤其是受股票涨价诱惑正在进入股市的人群，更多的是一种投机行为，而非真正意义的投资。”王全喜说，“一些缺乏专业知识的百姓，不了解股市运作的内部原理，只是看到别人赚钱之后盲目进入，一旦股市发生波动，个人的资产和精神都会受到巨大的冲击。”
王全喜认为，很多百姓的冲动投机行为源于对股票的模糊认识。股票代表了所在公司的股权，虽然价格会有所波动，但不会脱离公司的实际价值，“现在很多股票的市盈率(股票价格除以年度每股收益)已经达到30%以上，这大大超过了成熟市场10%-20%的水平，此时的股票价格面临很大的不确定性。”
先投资不如先“充电”
有着11年股龄的王灿说，自己到现在也不会看K线图，不懂得分析各种基本面，买股票时总是听周围人的建议或跟着股评走，这么多年下来没少赔钱。“凭着这几年的经验发现，盲目投资最可怕。”有着四年炒股经历的曹琴说：“先懂股票再炒股票，无论赚钱赔钱都是明明白白。”
渤海证券权证分析师张立宁说，我国股民专业知识非常缺乏。以权证为例，这是一种到期时的选择权，但我国却有股民在约定价格高于实际价格的时候，仍然行使该权利，造成了无谓的利益损失。
刚进入股市的孙琦就迅速的“交纳”了一笔“学费”：随着沪指再次突破2900点，禁不住诱惑的他第一次踏进了股市，“哪想到大盘调整一下子把我套住了，当天一夜都没睡好。”孙琦说，“真正做一把股民，才知道股市真的有风险！”
王全喜说，股市波动的特点决定了股票价格的上涨幅度与新购买者获利的机会成反比，除了某些投机行为，越在高位运行的股票越应谨慎对待。
南京大学金融系副教授张岭松也认为，金融知识的普及不仅关系到个人财富积累，对整个金融市场都有积极的作用。在美国有很多由金融机构或投资咨询公司主办的学校，投资者可以免费接受相关培训。
“对百姓来讲，理财是利用手头闲置资金，通过理性的投资实现资产的保值增值，但不能用赌博的心理去对待，贷款炒股等冲动投机更是不可取。”王全喜建议，股民一方面要努力积累专业知识，避免出现“股盲”炒股现象。另一方面，尽量不要将资金集中投资于一种产品，以实现风险的分散。
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